ويبدو أن أسواق السلع الأساسية العالمية تتأثر حالياً بالتفاعل الديناميكي بين المحفزات الحاسمة التي تحركها الأحداث إلى جانب الاتجاهات الموسمية الأساسية. وفي مجال الطاقة، تواجه السوق صعوبة في التوفيق بين العرض الحالي في ظل استمرار الصراع النشط في الشرق الأوسط، والذي يشمل العديد من كبار منتجي النفط في العالم. ويظل اجتماع أوبك+ نقطة محورية مهمة، حيث تضخمت نتائجه وتأثيره بسبب التطورات الجيوسياسية المستمرة.
وينتظر القطاع الزراعي، على وجه الخصوص، بفارغ الصبر إصدار بيانات حاسمة: إذ ستوفر تقارير مخزونات الحبوب والمساحة الصادرة عن وزارة الزراعة الأميركية، والمقرر صدورها في 30 يونيو/حزيران، رؤى حيوية حول العرض، تليها عن كثب تقرير WASDE المرتقب بشدة في 11 يوليو/تموز. وستكون هذه الإصدارات محورية لاكتشاف الأسعار في أسواق مثل قمح HRS (HRS) وستؤثر أيضًا على توقعات المدخلات مثل الأسمدة.
وبعيدًا عن هذه القوى التقليدية، يعرض مجمع المعادن ديناميكيات فريدة من نوعها. يمكن النظر إلى سجلات تداول معادن البطاريات على أنها أحداث في حد ذاتها، مدفوعة بالتحول العلماني إلى التكنولوجيا الخضراء ومبادرات السياسة وتطورات سلسلة التوريد، مما أدى إلى نمو قياسي في العقود الآجلة لمعادن البطاريات. وفي الوقت نفسه، تستجيب المعادن الثمينة لمزيج معقد من الطلب الصناعي والعوامل الجيوسياسية. وصل البلاتين (PL) مؤخرًا إلى أعلى يوم اهتمام مفتوح له، مدفوعًا بتطبيقاته الصناعية وإمكاناته كملاذ آمن أو أصل استراتيجي وسط تزايد الشكوك الجيوسياسية. إن فهم التأثير المباشر والتفاعل بين هذه التقارير والاجتماعات ونقاط التوتر المحددة أمر بالغ الأهمية لاستكشاف الفرص في المشهد السلعي الحالي.
ملاحو السوق: رؤية أوبك وWTI ويكليز في بؤرة الاهتمام قبل السادس من يوليو
وبينما تستعد أسواق النفط للتطورات المحتملة، لا سيما مع إعلان أوبك+ القادم في أوائل يوليو والتحركات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، يستفيد المتداولون بشكل متزايد من الأدوات والاستراتيجيات المتطورة لإدارة المخاطر. أصبحت أداة مراقبة أوبك موردًا رئيسيًا يوفر للمشاركين في السوق رؤى تعتمد على البيانات حول احتمالات النتائج المختلفة لاجتماعات أوبك+ القادمة. ومن خلال استخلاص هذه الاحتمالات من أسعار سوق خيارات النفط الخام غرب تكساس الوسيط (LO)، تقدم الأداة مقياسًا كميًا للتوقعات الجماعية للمتداولين، وتتجاوز المشاعر القصصية لإبلاغ تحديد المواقع قبل 6 يوليو.
وبالتزامن مع هذه الأدوات التحليلية، تحظى خيارات WTI الأسبوعية باهتمام ملحوظ. غالبًا ما يكشف تحليل الحجم واتجاهات الفائدة المفتوحة في هذه الأدوات قصيرة الأجل عن نشاط متزايد حيث يسعى المتداولون إلى التحوط من التعرضات أو وضع أنفسهم في مواجهة التقلبات المتوقعة. إن المرونة والدقة التي توفرها خيارات WTI Weekly تسمح باستراتيجيات إدارة المخاطر المستهدفة. وهذا يمكّن المشاركين في السوق من تعديل محافظهم الاستثمارية بكفاءة في الساعات الحاسمة التي تسبق إغلاق عطلة نهاية الأسبوع، وهي فترة غالبًا ما تكون محفوفة بعدم اليقين المرتبط بالأحداث الجيوسياسية أو قرارات العرض المعلقة.
احتدام نشاط خيارات الغاز الطبيعي مع اقتراب الطلب في الصيف
يجذب التداول في خيارات الغاز الطبيعي الأسبوعية (LN) والشهرية اهتمامًا متزايدًا مع اقتراب موسم الصيف، حيث يراقب المشاركون في السوق عن كثب توقعات الطقس وارتفاع الطلب المحتمل على التبريد. إن احتمال استمرار ارتفاع درجات الحرارة عادة ما يغذي التوقعات بزيادة استهلاك الغاز الطبيعي لتوليد الطاقة. وينعكس هذا التوقع في كثير من الأحيان في سوق الخيارات، حيث توفر العقود الأسبوعية والشهرية، مثل خيارات Henry Hub Natural Gas، أدوات للتحوط ضد تقلبات الأسعار أو المضاربة على التحركات الاتجاهية. ويشير المراقبون إلى تحولات في الحجم والاهتمام المفتوح مع قيام التجار بوضع أنفسهم في قلب الصيف، وموازنة اعتبارات مستوى التخزين مع التأثير المباشر لموجات الحر على الاستهلاك.
حجم خيارات الغاز الطبيعي الأسبوعية والشهرية والفائدة المفتوحة
أفضل شيء منذ اختراع الخبز المحمص: HRS Wheat يحطم الأرقام القياسية في التداول
يُظهر سوق القمح الأحمر الصلب (HRS) نشاطًا تجاريًا كبيرًا في شهر يونيو من هذا العام. حطم حجم تداول HRS Wheat رقمًا قياسيًا بلغ 30 ألف عقد تم تداولها في أوائل يونيو، مع استمرار الزخم حيث وصل متوسط الحجم اليومي (ADV) إلى 38،583 عقدًا وبلغ متوسط الفائدة اليومية المفتوحة (ADOI) 1،018 اعتبارًا من 16 يونيو. ويؤكد هذا الحجم القوي على فائدة عقود HRS Wheat، التي توفر آلية حيوية لاكتشاف الأسعار وإدارة المخاطر للمشاركين عبر سلسلة القيمة، من المنتجين إلى المستخدمين النهائيين. ويسلط حجم التداول اليومي النشط الضوء على كيفية استخدام التجار لهذه العقود الموحدة بشكل فعال للتنقل بين عوامل مثل الطقس في مناطق النمو الرئيسية في أمريكا الشمالية، وتوقعات العرض والطلب العالمية، واتجاهات السلع الزراعية الأوسع.
حجم القمح والفائدة المفتوحة في HRS
عقود الزراعة الصغيرة، فرص رئيسية: اكتشاف التحوط الدقيق والوصول الأوسع إلى السوق
تكتسب مجموعة Micro Ag زخمًا مع إدراك المتداولين بشكل متزايد للفوائد المتميزة التي توفرها هذه الأدوات الأصغر حجمًا لإدارة المخاطر والوصول إلى الأسواق الزراعية الرئيسية. وتكمن الميزة الأساسية في انخفاض حجم العقود، وهو ما يترجم إلى انخفاض متطلبات رأس المال والتزامات الهامش. يمكن لهذه الميزة أن تجعل مجموعة Micro Ag في متناول مجموعة واسعة من المشاركين، بما في ذلك المتداولين الأفراد والعمليات التجارية الأصغر. وتسمح هذه التفاصيل باستراتيجيات تحوط أكثر دقة، مما يمكّن المستخدمين من ضبط تعرضهم للمخاطر بدقة أكبر مقابل كميات محددة من السلع الأساسية مثل الذرة (MZC) أو فول الصويا (MZS) أو القمح (MZW). وعلاوة على ذلك، توفر العقود الصغيرة طريقة أكثر مرونة للدخول أو الخروج من المواقف، مما يوفر مرونة أكبر في التنقل في المشهد الزراعي الديناميكي دون النفقات المالية الأكبر المرتبطة بالعقود ذات الحجم القياسي.
على الرغم من ارتفاع الأسعار وتقلباتها، يكتسب زيت بذور اللفت زخمًا باعتباره مادة خام للوقود الحيوي
يعد سوق زيت بذور اللفت الأوروبي لاعباً رئيسياً في المشهد العالمي للزيوت النباتية، ويتأثر بشكل متزايد بقطاع الطاقة الحيوية المتنامي. في حين يظل زيت فول الصويا معيارًا رائدًا، فإن زيت بذور اللفت الأوروبي يكتسب زخمًا باعتباره مادة خام للوقود الحيوي، وخاصة لمزائج الديزل الحيوي في الطقس البارد. وقد ساهم هذا الطلب المتزايد في ارتفاع الأسعار وتقلبات سوق زيت بذور اللفت خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية.
العقود الآجلة لزيت بذور اللفت الأوروبي (RSO) متاحة الآن لمساعدتك في إدارة مخاطر الأسعار هذه. تكمل هذه الأداة الجديدة مجموعتنا الحالية من مشتقات الزيوت النباتية، بما في ذلك الولايات المتحدة. العقود الآجلة والخيارات لزيت فول الصويا (ZL) وزيت النخيل الماليزي (CPO)، مما يوفر حلاً شاملاً للتحوط من تعرضك عبر مجمع الزيوت النباتية.
التقلبات تجذب فوائد التحوط
ارتفعت المعادن الثمينة ومعادن البطاريات حيث شهد شهر يونيو نشاطًا قياسيًا
تشهد أسواق المعادن طفرة في النشاط في شهر يونيو من هذا العام، حيث حافظ الذهب (GC) على اهتمام كبير بينما حققت معادن البلاتين والبطاريات أرقامًا قياسية جديدة مهمة، مما يشير إلى مشاركة قوية للمستثمرين وتوقعات ديناميكية. والجدير بالذكر أنه في 13 يونيو 2025، شهدت العقود الآجلة البلاتينية (PL) ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى 105،554 عقدًا، وهو ما يمثل تاسع أعلى يوم فائدة مفتوحة للمنتج. وفي اليوم نفسه، حققت خيارات البلاتين (PO) إنجازاً بارزاً، حيث سجلت اهتماماً مفتوحاً بلغ 59,157 عقداً، وهو ما يحتل المرتبة الأولى بين أيام الاهتمام المفتوح لهذه الخيارات، مما يؤكد على موقعها الاستراتيجي المتزايد في المعدن اللامع.
يمكن أيضًا وصف مواد التحول في مجال الطاقة بأنها “كهربائية”، حيث حققت مجموعتنا من منتجات معادن البطاريات
جميع أيامها العشرة الأولى من حيث الحجم هذا العام وحده، مدعومة بأكثر من 200 حساب نشط حتى الآن ومتوسط حجم يومي ارتفع بنسبة تزيد عن 100% على أساس سنوي. وقد برز هذا الزخم بشكل صارخ في 29 مايو/أيار، عندما تجاوزت عقود هيدروكسيد الليثيوم الآجلة وعقود الكوبالت ميتال الآجلة بشكل فردي 1000 عقد تم تداولها لأول مرة، مما ساهم في تسجيل رقم قياسي في يوم واحد بلغ 2587 عقداً تم تداولها عبر جميع منتجات باتري ميتالز. وقد أدى هذا الحجم المتزايد إلى دفع الاهتمام المفتوح إلى مستوى مرتفع جديد، متجاوزًا 64 ألف عقد، مع امتداد منحنى العقود الآجلة لهيدروكسيد الليثيوم الآن خلال الربع الأول من عام 2027، مما يشير إلى تعميق المشاركة في السوق والاهتمام التحوطي طويل الأجل بهذه السلع الحيوية.
